6招轻松实践2019最佳饮食模式

摘要 【北向资金扫货曝光:招最佳本周净卖140亿!招最佳这些个股却被逆市加仓(附名单)】因重阳节假期,北向沪股通和深股通从10月23日(星期五)到10月26日(星期一)暂停交易,本周北上资金只有4个交易日。过去4个交易日北向资金净卖出140.26亿元,其中沪股通净卖出51.67亿元,深股通净卖出88.58亿元。叠加上周连续3日净卖出,近期北上资金已连续7日净卖出。(21世纪经济报道)   本周(10月19日-10月23日)沪指下跌1.75%,深成指下跌2.99%,创业板指下跌4.54%。近期大盘表现弱势,市场观望气氛浓厚,投资者均在等待新契机,如下周的十九届五中全会,“十四五”规划届时或将正式落地,这将决定未来五年中国经济走向。  连续7日净卖出北向资金扫货重点曝光  因重阳节假期,北向沪股通和深股通从10月23日(星期五)到10月26日(星期一)暂停交易,本周北上资金只有4个交易日。  过去4个交易日北向资金净卖出140.26亿元,其中沪股通净卖出51.67亿元,深股通净卖出88.58亿元。叠加上周连续3日净卖出,近期北上资金已连续7日净卖出。  国泰君安策略首席陈显顺认为,随着我国经济复苏与企业盈利修复向纵深发展,四季度外资有望增配A股。  增持保险、汽车等行业  出逃医药制造  从行业来看,北向资金过去4个交易日增持了14个行业,其中保险居首,净买入金额达22.65亿元;其次是汽车行业行业,净买入10.49亿元。  从净卖出金额来看,北向资金减持了47个行业,医药制造、电子元件、酿酒行业净卖出金额均超20亿元,其中医药制造被减持最多,净卖出金额达36.47亿元;其次是电子元件行业,净卖出27.09亿元。  净买入格力电器16.66亿元,净卖出立讯精密11.17亿元  虽然本周北向资金大幅净卖出上百亿,但却大幅净买入高景气度的保险、汽车等行业的龙头个股。  具体来看,北向资金净买入格力电器(000651.SZ)、中国平安(601318.SH)、宁德时代(300750.SZ)、招商银行(600036.SH)、中国太保(601601.SH),其中,格力电器被净买入16.66亿元,中国平安被净买入13.86亿元,宁德时代被净买入8.54亿元,招商银行被净买入8.45亿元,中国太保被净买入7.53亿元。  值得注意的是,10月以来,宁德时代已经连续净买入超50亿元,中银证券表示,国内经济复苏,消费信心提振,随着乘用车旺季到来,各地利好政策延续,预计10月汽车销量持续向好,并有望迎来持续2年—3年的上行周期,建议积极配置。  北向资金净卖出立讯精密(002475.SZ)、洋河股份(002304.SZ)、海螺水泥(600585.SH)、五粮液(000858.SZ)、恒瑞医药(600276.SH),其中,立讯精密被净卖出11.17亿元,洋河股份被净卖出8.61亿元,海螺水泥被净卖出7.84亿元,五粮液被净卖出7.49亿元,恒瑞医药被净卖出7.30亿元。  立讯精密已经连续4天被净卖出,但10月以来,立讯精密获北上资金增持746.97万股居首,持仓市值达到257.1亿元;此外,五粮液虽被大幅减持,但机构仍然看好后市,中信证券最近研报上调五粮液目标价至260元。(文章来源:21世纪经济报道)

原标题:轻松低估值板块崛起!轻松银行业指数表现亮眼,一周上涨2.19%! 截止10月23日收盘,上证指数报3278点,本周(10月19-10月23日,下同)上证指数下跌1.75%,低估值板块银行业却表现亮眼,银行业指数本周涨幅2.19%。 可以看到,“十一”假期过后,银行股就开始有不错的表现,近日延续上涨行情。从本周5个交易日表现来看,银行股表现活跃,涨幅领先。《证券日报》记者根据Choice数据统计发现,本周银行业整体成交量达1305266.05万股,较前一周上涨9.03%;本周整体成交额为1084.26亿元,比前一周上涨6.06%。 具体个股来看,在本周行情表现中,有26只银行股出现上涨,8只银行股出现下跌。平安银行领涨,周涨幅6.02%,成都银行周涨幅4.19%,兴业银行周涨幅3.85%,3只个股周涨幅表现位于行业前列,而常熟银行、青农商行、紫金银行则下跌超1%。 关于近期银行股的活跃表现,前海开源基金首席经济学家杨德龙对《证券日报》记者表示,本周大家比较关注的一个现象就是低估值板块的崛起,比如说银行板块出现了一定的反弹。低估值板块今年的表现比较差,这段时间的上涨我觉得是一种普涨,并没有太多的持续性,因为到年底,有些资金从高估值的板块获利了结,流入到低估值的板块进行抄底,其实是一种短期的风格切换,并不具备太大的持续性,因为对于银行的低估值的板块,大家对它的未来成长的预期是比较低的,成长性较差对它股价的长期上涨是不利的,因此更多的把它作为一种补涨来看。 “目前,商业银行的宏观政策背景、资产质量、营业收入在国民经济行业中均属于行业前列。近年来,我国银行业的资产规模、税后利润逐年大幅增长,十年之间中国银行业所实现利润占全球银行业总利润的近三分之一。2019《财富》中国500强公布。在盈利能力方面,最赚钱的上市公司前十名均有商业银行的排位。在利润率最高的40家上市公司中,商业银行占据了21家。因此,无论从宏观政策背景和行业发展前景来看,还是银行的总产规模及净利润数据质量,商业银行均是很优质的投资标的。尤其在宏观政经环境复杂和动荡的国际形势,银行股的避险和保值增殖价值会日趋凸显。受疫情拖累,很多行业的经营业绩都会受到较大影响,银行股或成为各路避险资金配置的优质标的。”国经智库首席经济学家汤黎明在接受《证券日报》记者采访时表示。 此前,中国银河证券认为,本轮银行板块行情主要与宏观经济复苏环境下银行业绩修复预期提振、不良加速出清资产质量做实、估值低位以及资金加大对顺周期品种关注等因素有关,银行板块有望迎来持续修复行情。三季度GDP增速低于市场预期,但不改宏观经济持续复苏路径,融资需求增长,银行信贷投放仍将可观。货币政策回归常态,让利压力缓解,新增贷款利率、息差逐渐企稳,利好行业业绩修复。监管引导行业加大不良处置,银行资产质量基础进一步夯实,可靠性增强。当前板块0.74XPB,估值处于历史低位,已充分反映让利影响。综合考虑基本面修复+低估值+资金关注,银行板块有望迎来持续上涨行情,给予“推荐”评级。个股方面,我们推荐招商银行(600036.SH)、平安银行(000001.SZ)、宁波银行(002142.SZ)以及常熟银行(601128.SH)。 从银行业务角度来看,天风证券研究报告表示私行业务发展潜力大,国内私行产品服务发展迅猛,目前主体服务范围已经与国际接近,在资产安全、财富创造以及传承方面均有所囊括。因发展时间较短,国内财富传承服务咨询规划为主,没有形成体系化的产品服务链条,随着国内传承需求的增加还在不断推进中。 表:2020年10月19-10月23日银行股周涨幅超1%个股一览 (文章来源:证券日报网)市场调整已经较充分反应流动性收紧等风险,实践消费与出口接棒投资成为复苏动能,实践盈利超预期将驱动市场震荡向上,科技+可选消费为配置重点,关注金融地产年底机会。保收益的背后:到底是收益还是风险?其实不用过分悲观。估值整体偏高与利率高位之间的矛盾、估值内部结构分化的矛盾以及各赛道间业绩预期的差距,使得市场近期少了一丝坚定,多了一分疑虑。由此,“保收益”之说成了当前市场的讨论热点。但保收益的背后,是市场出于对风险的规避,而非对收益的确定。我们认为,流动性收紧、IPO压力、海外风险、估值较高等风险已经得到较充分释放,盈利端将支撑市场向上。消费回暖和海外供给替代接棒投资,可选消费、科技板块将展现盈利弹性。震荡格局之下,珍惜每一次的回调机会。科技板块在Q3盈利修复叠加长期增长路径清晰下,为首选进攻方向,回调带来布局机会。近期科技板块部分优质标的显著回调,布局窗口已经来临。从盈利情况看,科技龙头Q3盈利景气度回升显著,Q3盈利超预期将成为科技板块重要支撑。对标海外,中国科技股基本面优势得到国际投资者认同,2020年以来美股中概股上涨47%,领先于纳斯达克指数(上涨29%),随着我国科技龙头加快港股及科创板上市,海外映射效应将支撑A股科技板块。此外,科技板块存在估值重塑的机会。当前市场对科技板块短期问题担忧较多,随着“十四五”规划、“双循环”相关政策落地,市场将预期政策力度足以对冲中美、行业补贴政策等短期扰动,从而提升科技板块估值。短期看,中美、流动性等风险对科技的压制已近极限,布局机会已现。细分赛道推荐:新能源及新能源汽车/消费电子(苹果链)/网络安全/光模块/IDC/半导体(国产替代)。可选消费受益于国内盈利修复及海外供应替代。从盈利层面看,可选向上弹性大于必选。内需层面上,国内经济修复使边际消费倾向提升,且聚集性消费正常化,地产后周期产业链需求修复均提升可选盈利向上弹性。外需层面上,疫情冲击下海外出现供给缺口,且居家办公提升部分行业需求,可选消费出口有望超预期。从估值层面看,当前利率已经重回向上趋势,利率环境对可选较必选更友好。且部分可选消费行业龙头已经在疫情中加速强化行业优势,而可选龙头的估值较必选龙头优势显著。细分赛道推荐:酒店/汽车/家居/纺服/旅游/家电/游戏。短期下行风险主要包括全球疫情二次蔓延,美国大选等,但我们更需要关注上行风险:金融、地产板块的年底行情。短期内疫情二次蔓延导致海外市场震荡,美国大选不确定性增加可能带来A股波动加大。同时,仍需关注上行风险:向金融、地产等低估值、稳盈利板块切换的可能。一方面上述板块的估值性价比优势明显,近期市场表现已经体现机构风格再平衡的意愿;另一方面持续修复的盈利预期有望催化年底实现估值切换,二者合力之下我们需关注金融、地产板块的年底行情。从近20年A股日历效应看,第四季度金融、地产、交运、公用等低估值、防御性板块跑赢市场概率较高。银行板块Q3盈利数据仍将承压,但市场已经充分反应悲观预期,3季报落地有望使金融地产板块展开向上行情。(文章来源:国君策略)

6招轻松实践2019最佳饮食模式

摘要 【外汇周评:饮食市场交易三大不确定性 美元重挫 欧元创五周新高】本周,饮食美元指数大跌1%,而欧系货币则普遍走高,市场围绕着美国刺激谈判和英欧谈判进展而交易。达成刺激协议的预期一度升温,但短期通过刺激的可能性正在迅速消退。本周欧元兑美元走高1.2%,创五周新高。此外,本周欧洲多项PMI数据向好,这也支撑了欧元。英镑兑美元一度暴涨至1.3177,创一个半月新高,受益于达成英欧贸易协议的预期升温,但英国疫情形势严峻,正在加强管控,可能对经济不利,英镑又回落到1.30附近。 本周,美元指数大跌1%,而欧系货币则普遍走高,市场围绕着美国刺激谈判和英欧谈判进展而交易。达成刺激协议的预期一度升温,但短期通过刺激的可能性正在迅速消退。本周欧元兑美元走高1.2%,创五周新高。此外,本周欧洲多项PMI数据向好,这也支撑了欧元。英镑兑美元一度暴涨至1.3177,创一个半月新高,受益于达成英欧贸易协议的预期升温,但英国疫情形势严峻,正在加强管控,可能对经济不利,英镑又回落到1.30附近。美元本周下跌1.03%,美国达成刺激协议预期一度升温本周市场对达成美国刺激计划的预期一度升温,美元指数持续走低,但大选前通过刺激法案的可能性正在迅速消退。美国众议院议长佩洛西和财政部长史姆努钦周五相互指责对方应出力推动谈判向前推进。美国国家经济顾问库德洛:刺激计划的谈判目前进展不是很快,要完成谈判是困难的;我们不能跨越政策分歧的最后障碍,援助协议在短期很难达成。Seven Points Capital公司合伙人Mike Katz表示:“我认为大家都还在观望。财政刺激谈判有许多起起伏伏,前景仍不明朗,谈判的每次波折都使市场随之波动。”美国经济数据整体向好,但美国疫情形势依旧严峻 本周美国数据整体向好,但疫情形势依旧严峻,美联储存进一步宽松的预期。23日(周五),美国新冠病毒感染病例激增,创下新的纪录,同时也打破了自己此前所创下的纪录。根据COVID跟踪项目的统计,美国周五全国新增确诊病例超过83,000例,超过了美国7月16日创下的75,687例的历史纪录。据悉,周五大约进行了130万次检测。美国10月17日当周首次申请失业救济人数大幅低于预期,但主要原因是由于每人26周的最高救济期期限已到,人们开始转向另一项政府资助的失业救济项目,失业率改善幅度并不明显。美国10月服务业PMI意外好于预期,制造业PMI略有回升。IHS Markit首席经济学家Chirs Williamson表示,美国第四季度经济似乎已在强劲的基础上开始,10月商业活动以2019年初以来最快的速度增长。随着越来越多企业适应了新冠疫情下的生活,服务业开始引领经济扩张,而随着家庭和企业需求的增加,制造业将继续强劲增长。Western Union Business Solutions资深市场分析师Joe Manimbo表示,市场仍预期美国将在今年年底前推出经济刺激方案。因此,风险偏好本周占据上风,因市场对大胆刺激措施的期望高涨,这令美元处于不利地位。欧元本周走高1.2%欧元走高更多是受益于美元的回落,本周欧元兑美元走高1.2%,创五周新高。此外,本周欧洲多项PMI数据向好,这也支撑了欧元。不过,欧洲地区疫情形势严峻,世卫组织表示,目前欧洲疫情形势十分令人担忧,不仅病例数量出现增长,住院患者数量和需要重症监护的比例也在上升。未来几周,欧洲许多城市的重症监护病房都将达到饱和。世卫组织总干事谭德塞表示,全球疫情正处于紧要关头,尤其是北半球。接下来的几个月将非常艰难,一些国家正处在危险的轨道上。下周将迎来欧洲央行利率决议,尽管拉加德一度表示宽松工具足够,且将充分使用,但也有官员表示当下货币政策宽松已经足够。法国政府网站23日公布的数据显示,该国过去24小时新增新冠确诊病例42032例,单日新增病例数再创新高,累计确诊病例超过100万例,达1041075例。周五公布的数据显示,德国民间部门活动10月连续第四个月增长,但尽管制造业扩张速度加快,服务业活动却呈萎缩,显示德国经济呈两段式发展。制造业表现强劲,制造业PMI初值升至58.0,为2018年4月以来的最高水平。但服务行业萎缩,该行业PMI初值降至48.9。欧元区10月制造业PMI创两年新高,但第二波新冠疫情拖累10月企业活动萎缩。英欧谈判协议有望达成,英镑上涨0.97%英镑兑美元一度暴涨至1.3177,创一个半月新高,受益于达成英欧贸易协议的预期升温,但英国疫情形势严峻,正在加强管控,可能对经济不利,英镑又回落到1.30附近。英国贸易大臣特拉斯表示,我们希望与欧盟达成一项好协议。希望达成加拿大式的贸易协议,认为这是合理的,认为可以达成协议。如果欧盟不与我们达成协议,我们将按照澳大利亚的模式脱欧。法国行业成员表示,法国正在为其渔业在英国脱欧后减少捕捞做准备,这一迹象表明,法国总统马克龙正在为帮助欧盟与英国达成一项贸易协议的微妙妥协奠定基础。欧盟和英国正试图在未来三周内敲定一项协议,而渔业问题是最大的障碍之一。马克龙此前曾公开对渔业采取强硬立场,称法国不会接受任何“牺牲我们的渔民”的脱欧协议。然而在上周的峰会后马克龙表示,在年底之后法国将不再处于像今天这样处境,这是法国政府初步软化立场的第一个迹象。消息人士表示,法国政府私底下更是进一步直截了当地要求具有政治影响力的法国渔业做好应对冲击的准备。英国10月制造业PMI好于预期,但服务业不及预期。IHS MARKIT经济学家Chris Williamson表示,今年10月,英国经济增长速度放缓至自全国实施疫情防控措施后复苏以来的最低水平。不出意料的是,酒店和交通行业的疲软最为明显。另外,由于新冠肺炎疫情反弹严重,英国多个地区23日开始实施最严格疫情管控措施。当地时间23日零时1分( 00:01 ),大曼彻斯特地区开始实施英格兰最高等级第三级的疫情管控措施,而此前利物浦和兰开夏郡已经处于防疫管控的最高级别。此外,英国央行表示,负利率可能不太有效,在这个时候仍然适用。随着评估效果的变化,负利率肯定会出现在工具箱中,以备将来使用。其他货币方面:日元创一个月新高,澳元探底回升美元兑日元本周下跌0.65%至104.72,创一个月新新低,三菱东京日联银行认为,美元兑日元未来几周走势偏空,目标区间为102.00-108.00。从近期外汇市场的表现可以清楚地看到,在冒险情绪降温时期,日元继续表现最佳,高水平的流动性、实际收益率相对较高的水平,以及日本庞大的外部盈余头寸,在不确定性更大的时期继续吸引短期投资者流动;到2021年日本当局实施进一步宽松政策的任务将变得更加艰巨,尤其是相对于美国而言。澳元兑美元本周上涨0.82%至0.7139,周内一度创逾三周新低,但随后反弹,创逾一周新高,受益于美元跌跌不休。本周会议纪要显示澳洲联储趋向购买较长期政府债券,部分原因是要对收益率和澳元施加下行压力。澳元早已受到全球避险情绪所拖累;而澳洲联储上次政策会议的记录证实,委员会曾讨论降息和购买较长期公债,作为支撑经济和抑制澳元汇率的手段。澳洲联邦银行(CBA)经济分析师Belinda Allen表示,预计隔夜拆款利率将从目前的0.25%下调至0.1%,而且澳洲联储将把债券购买范围扩大到5-10年期债券。(文章来源:汇通网)原标题:模式沪指周K线已补最近跳空缺口 虹吸A股资金“疯狂”可转债或将熄火 本周(10月19-10月23日,模式下同),沪深两市仍处于震荡回落过程,长假后的第二个跳空缺口已被完全回补,沪指收报3278.00点,周跌幅1.75%,深指收报13128.46点,周跌幅2.99%,A股周成交额3.46万亿元。行业指数方面,本周有2类申万一级行业上涨,占比7.14%,银行以2.19%的周涨幅居首,汽车则以1.25%位居第二位;下跌的26类行业中,医药生物(-6.24%)、农林牧渔(-5.84%)、建筑材料(-5.19%)三行业居前。 对于市场的震荡回落,有分析人士表示,可转债的爆炒对A股资金形成分流,影响了A股的交投,也影响了市场人气。从10月23日来看,可转债成交额超1928.47亿元,当日中小板市场仅有1324亿元的成交额,还不足可转债成交额的七成。 不过,可转债在热炒之下,不断融断,投资风险快速增长。《证券日报》记者通过IFIND统计,截至10月23日收盘,已有17只可转债(含7只可交换债券)转股溢价率超过100%,其中,“横河转债”最高,达236.80%。业内人士表示,可转债兼具债权性、股权性和可转换性等特点,持有人可根据可转债发行时约定的价格与时间将债券转换成公司普通股股票。可转债买卖价格与公司股价高度正相关,当价格严重偏离时,可转债存在较大的估值风险,投资者应高度小心、理性投资。 同时,针对近期的可转债行情转入非理性炒作,监管层释放强烈信号防范交易风险。10月26日起,沪深交易所将实施《关于做好向不特定对象发行的可转换公司债券投资者适当性管理工作的通知》。证监会10月23日就《可转换公司债券管理办法(征求意见稿)》,而沪深交易所也同时发声,表示将可转债交易情况纳入重点监控,实施监管和自律措施。分析人士表示,相信可债券疯狂会很快消停熄火,对A股的虹吸效应将逐步消失。 此外,金百临咨询资深分析师秦洪则认为,市场风险点主要有两个。一是对流动性的担忧。毕竟随着经济的回稳,使得货币政策风向有所转变,市场担心流动性会出现短暂的变化。二是对三季度业绩的担忧。众所周知的是,自2019年初以来,大科技股、大消费股这两大主线的龙头品种涨幅巨大,股价涨幅远远超过了业绩增速,可以讲,预期已经打满。在此背景下,一旦三季度业绩出现滞增或业绩增速低于原先预期,就会出现急跌。 说到业绩,下周A股市场面临三季报集中高频披露时间段,有多达3438家公司将在这一周之内完成第三季度报告,这其中发布业绩预告且预喜的公司有505家,占比14.69%,在高密度披露期间投资者谨慎操作也在情理之中。 对于后市展望,接受《证券日报》记者采访的前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,市场有望走出震荡反弹的走势,突破前期高点。因为现在推升市场上涨的因素还是比较充分的,一个就是经济面的稳步回升。根据数据,三季度我国GDP上升4.9%,在全球主要经济体里面是一枝独秀的。四季度预计GDP还会进一步出现回升,经济回升上市公司业绩就会出现较明显的改善,从而对股价形成一定的支撑。 另一方面是新基金发行比较受欢迎,今年发行的新基金已经接近2.4万亿元,远超2015年大牛市全年发行的基金量。新基金发行火爆其实就体现出了投资者对于资本市场长期发展的信心,以及对于基金管理人投资能力的认可。 对于后市的投资策略,浙商证券的王杨表示,结合当前的市场,我们认为,资金调仓迹象较为明显,10月以来,以白马股为代表的强势股开始补跌,与此同时,以银行股为代表的低估值板块超额收益明显,以半导体股为代表的率先调整过的科技板块出现抗跌特征。从投资配置来看,从一到两个季度的时间维度来分析,市场已进入做多窗口,结构选择上,基础配置选银行,进攻品种选科技,重点方向上,超跌加上景气环比向上是军工,超跌加上景气预期修复的是半导体,高景气主要是光伏、电动车。 表:申万一级行业市场表现一览 (文章来源:证券日报网)核心观点回顾:招最佳2月4日《洗净铅华,招最佳科技再起》明确判断科技是阶段性主线。3月1日《全球剧震,A股将率先走出冲击》强调外部压力下A股自身韧性。3月18日以来,连续发布多篇《底部区域》系列报告,强调“当前已是底部区域”、“价格比时间重要”。5月判断科技再起。6月中期策略全市场唯一一家明确看好创业板并做出3000点判断。7月在市场一片风格切换呼声中,连续发布多篇《大分化时代》报告,坚定认为大分化继续、科技消费仍是两大主线。展望:聚焦“十四五”规划主线1、近期市场风险偏好收缩,主要由于两大不确定性待落地:海外方面,11月3日美国总统大选结果落地在即。国内方面,国庆长假归来市场大涨之后,缺乏进一步的催化。与此同时,“十四五”规划建议即将发布,也加深了市场的观望情绪。2、对于外部风险,美国大选之后有望逐步消化。3、国内方面,下周10月26日至10月29日十九届五中全会召开,将研究制定关于“十四五”规划和2035年远景目标的建议。有望为市场提供新的催化。一方面,本次“十四五”极其重要,肩负着我国加速经济转型升级、打赢科技持久战的历史使命。当前我国经济发展,尤其是高科技产业的创新升级面临着前所未有的外部制约。而下一个五年将成为我国打破科技枷锁、实现经济转型升级的关键性时间窗口。也因此,本次“十四五”规划也将肩负历史使命,为未来我国实现经济转型升级、打赢科技持久战的提供战略指引。另一方面,参考历史经验,五年规划发布前后市场表现大多向好,并带来短期的市场热点和结构性机会。五年规划对A股产生较大影响的短期时间段主要有二:一是发布制定五年规划的《建议》前后,一般在五年规划前一年的10月;二是五年规划《纲要》的正式发布,一般在五年规划第一年的3月。我们将五年规划前一年的9-11月定义为“酝酿期”,将五年规划第一年的2-4月定义为“公布期”。统计“十一五”到“十三五”的六次影响较大的时间段,指数五次上涨。具体到行业板块,酝酿期内受益行业表现更是明显占优。因此,在外部风险逐渐消化,内部政策预期升温之下,我们继续看好后市。4、从中长期来看,资本市场建设加速,叠加机构资金持续流入,继续看好机构牛、结构牛。我们从去年以来便一直强调,当前A股市场正处于一个由散户直接持股向间接持股转变,居民资金通过公募基金、保险等产品间接增配权益资产,机构增量资金持续入市的趋势性进程中。近期监管层持续推动资本市场基础制度建设,为机构资金入市打造优异的市场环境。与此同时,9月偏股基金发行规模仍近1000亿。因此,中长期内,在宏观流动性不会出现系统性收紧,同时资本市场建设加速,机构增量持续入市、股市流动性充裕之下,继续看好机构牛、结构牛。投资策略:关注“十四五”规划相关投资机会——关注“十四五”政策预期较高的风电、电动车、军工、半导体等板块。——中长期,科技+消费仍是市场主线。——景气角度:关注新能源汽车、光伏、半导体、消费电子、游戏、黄金。风险提示:1、疫情发展超预期;2、宏观经济超预期波动。(文章来源:尧望后势)

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摘要 【欧洲国家已开始实施冬令时】欧洲国家已开始实施冬令时,轻松欧洲金融市场的交易时间将延后1个小时。(界面新闻) 欧洲国家已开始实施冬令时,轻松欧洲金融市场的交易时间将延后1个小时。 推荐阅读: 10月26日--10月31日重磅经济数据和风险事件前瞻 接下来的一周,经济数据方面,关注全球多国GDP数据等,进一步窥探经济复苏情况。另外,三大央行利率决议将公布,加拿大央行公布利率决议及货币政策报告。日本央行公布利率决议、召开发布会并发表经济展望报告。欧洲央行公布利率决议。欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开新闻发布会。另外,下周市场焦点依旧是围绕英欧谈判、美国两党刺激计划谈判、大选进展的一些不确定性交易。 周一(10月26日)关键词:日本政府召开临时国会,中国第十九届第五次全体会议 周一没有太多重要经济数据出炉,主要关注德国IFO商业景气指数,美国房地产数据等。 事件方面,关注日本政府召开临时国会,会期暂定为41天,日本首相菅义伟届时将发表上任以来的首次施政演说。 另外,欧盟委员会主席冯德莱恩出席西班牙关于如何分配欧盟复苏基金的讨论。 不过下周市场焦点依旧是围绕英欧谈判、美国两党刺激计划谈判、大选进展的一些不确定性交易。 周二(10月27日)关键词:美国耐用品订单、中国工业利润数据 数据方面,新西兰9月贸易帐将公布,本周纽元兑美元强势走高,创一个月新高,本数据进一步窥探新西兰经济情况。 中国9月规模以上工业企业利润等一系列数据将公布,进一步观察我国经济复苏情况。 德国英国也将公布销售方面的数据,本周PMI数据显示德国经济复苏强劲,英国10月制造业PMI好于预期,但服务业不及预期。 美国9月耐用品订单数据将公布,作为美国制造业重要的评估数据,其持续性非常重要。 因为,随着美国此前财政刺激效果的消散,四季度美国经济复苏将放缓。 摩根大通资产管理(JPMorgan Asset Management)首席全球策略师David Kelly表示,受到财政刺激影响而复苏的美国经济,就好像是打了“兴奋剂”一样。“我们看到的好像是V型复苏,但其实并不是,只是V型的一半。”在这种兴奋剂一样的财政刺激消失后,美国经济的增长会放缓,四季度增长会大幅低于三季度。 事件方面,英国央行首席经济学家及货币政策委员会委员霍尔丹出席一场线上活动。 周三(10月28)日:两大库存报告、加拿大央行公布利率决议 油市两大库存依旧是市场焦点,近期作为油价重要的驱动因素,美国原油与成品油库存不同程度的上升施压了油价。 澳大利亚CPI数据将公布,但投资者已经对澳洲联储下次降息及扩大资产购买押注,此次数据料影响不大。 加拿大央行公布利率决议及货币政策报告。加拿大央行行长波洛兹(Stephen Poloz)和高级副行长威尔金斯(Carolyn Wilkins)召开新闻发布会。 此次加拿大央行隔夜贷款利率大概率维持不变,但不排除其他方面的宽松行动。 COMEX黄金10月期货受移仓换月影响,10月29日凌晨1:30完成场内最后交易,凌晨5:00完成电子盘最后交易,请留意交易场所到期换月公告控制风险。 周四(10月29日)关键词:美国GDP、日本央行利率决议、欧洲央行利率决议 数据方面,关注德国就业数据、欧元区10月经济景气指数、英国9月央行抵押贷款许可、欧元区10月消费者信心指数终值。 美国数据方面,关注美国初请失业人数及美国GDP数据。三季度经济数据仍有望向好,因二次疫情的发酵发生刚刚开始,且全球并未采取更广泛的管制行动。 日本央行公布利率决议、召开发布会并发表经济展望报告。日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)召开新闻发布会。 日本央行将公布日本10月央行政策余额利率,及日本10月央行10年期收益率目标。这可能对日元造成额外影响,因此前日元表现出色更多是基于自身基本面属性及避险驱动。日本央行政策变化寥寥。 欧洲央行公布利率决议。欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)召开新闻发布会。 尽管欧洲央行行长此前一直呼吁继续扩大宽松,但另一名欧洲央行官员表示,当下可能不需要进一步宽松。预计此次决议可能维持不变。 周五(10月30日)关键词: 日本CPI及就业数据将公布。 欧元区、德国、法国、意大利、加拿大GDP数据将公布。欧元区就业数据、通胀数据将公布。 美国PCE价格数据、美国9月个人支出、美国10月芝加哥PMI、美国密歇根大学消费者信心指数等重要数据也将公布。 下周经济数据较多,得以窥探全球经济的复苏情况,鉴于市场不确定性上升,如果数据普遍向好,有助于提振市场风险偏好,有利于风险资产及大宗商品表现。、 事件方面,关注欧洲央行管委维勒鲁瓦在巴黎发表讲话等。 另外,周六(10月31日)凌晨将公布美国石油钻井平台数据,上周数据显示页岩油复苏仍在继续,但考虑到美油徘徊于40美元/桶的价格,页岩油的破产仍在继续。(来源:汇通网)(文章来源:界面新闻)原标题:实践A股将迎三季报最密集披露周!实践85家千亿元市值公司现身,38只预喜股月内涨幅超20%! 对于年报而言,三季报起着承前启后的作用,关注三季报能够捕捉到一些投资信息,并有利于市场的操作,这一观点已成为市场共识。目前已进入10月份下旬,A股市场仅剩最后一周的五个交易日,三季报也面临密集披露阶段。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现,按照此前公布的预披露时间表,下周(10月26日至10月31日),沪深两市将有3438家公司披露三季报。数据显示,截至目前,上述即将披露三季报公司中,已有1151家公司预告了前三季度业绩情况。具体来看,104家公司“略增”,80家公司“扭亏”,18家公司“续盈”,303家公司“预增”;另外还有76家公司“略减”,167家公司“首亏”,156家公司“续亏”,168家公司“预减”,79家公司“不确定”。综合来看,预喜公司家数达505家,占比43.87%。从预计净利润最大变动幅度来看,上述业绩预喜的公司中,有161家公司预计前三季度最大净利润增幅达100%或以上。金百临咨询分析师秦洪在接受《证券日报》记者采访时表示,越来越多的信息显示出A股市场向好的氛围愈发浓郁起来。不仅仅在于稳定的社会、积极向上的经济数据使得国际资本再度聚焦于A股等中国资产股;而且还在于经济的快速复苏,上市公司的业绩回升趋势更为确定、更为明朗,从而为中长线资金建仓权益资产提供了充足的底气。的确,业绩本身是较好的题材,在当前的环境下,更有确定性,也一度刺激了高景气、业绩较明确主线活跃。10月份以来截至10月23日收盘,上述三季报预喜股中,共有338只个股期间实现上涨,占可交易个股数量比例接近七成。其中,38只个股期间累计涨幅在20%以上,除年内上市次新股表现抢眼外,英可瑞、新光药业、万讯自控、名臣健康等4只个股期间累计涨幅也均在30%以上,分别为75.91%、43.87%、34.50%、30.73%。接受《证券日报》记者采访的优美利投资董事长贺金龙表示,在目前股指震荡阶段,依旧存在结构性机会,赛道思维愈发重要,好的行业、板块,业绩表现较好的公司,会成为未来投资主线。持有相似观点的还有龙赢富泽资产总经理童第轶。童第轶告诉《证券日报》记者,“三季报业绩通常为下半年甚至年报业绩定下了基调,看三季报对寻找好公司、业绩超预期增长有着很强的指导作用,沿着这一思路可以很好地把握未来投资主线。”需要注意的是,下周除了预告业绩有望高增长的公司外,不少“大块头”也将披露三季报。以最新收盘价计算,下周将有85家千亿元市值公司披露三季报,贵州茅台、工商银行、农业银行、中国人寿等均将亮相。私募排排网未来星基金经理夏风光在接受《证券日报》记者采访时表示,可从两个角度看待三季报投资机会。首先,从价值评估的角度分析,不能单看业绩增长的表象,而是要了解业绩增长背后的内因,从而判断未来的业绩增速,结合这些因素可能面临的变化再去给股票合理定价,要规避偶然因素带来业绩增长的公司,投资那些具备持续增长潜力的公司;其次,从预期的角度看,其业绩增速是否已在现有股价当中得到了充分体现,尤其要坚决规避那些业绩被严重透支的公司。贺金龙也进一步强调,在布局三季报行情中还要注意以下几个条件:一是价值低估,二是业绩明确容易估算,三是资金集中于龙头的趋势,四是行业发展,五是信息透明等。表:下周即将披露三季报公司中月内股价涨幅超20%的个股一览(文章来源:证券日报网)

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原标题:饮食【华西策略】一周前瞻--白马股频现闪崩释放的是何种信号? 摘要 【华西策略:饮食白马股频现闪崩往往是大盘调整接近尾声的信号】近期大型科技公司IPO临近,叠加受到三季报业绩不及市场预期影响,部分白马龙头出现调整,以及海外美国大选的不确定性,使得市场短期担忧有所加剧。短期来看大型IPO对于市场流动性带来冲击,尤其是对于北向资金的短期影响较为明显,这也给深受北向资金青睐的白马龙头短期表现带来一定负面冲击。但是从中期来看,大型IPO上市冲击不太可能对市场带来系统性影响。另外一方面,当前白马股的调整主要原因还是由于估值偏高,业绩不及预期。回顾A股历史上的“抱团取暖”,出现最强势、最优质公司补跌的现象,往往是大盘调整接近尾声的一大标志。(策略李立峰与行业配置笔记) 本周,受到央行表态趋于谨慎,担忧大型科技股IPO对流动性冲击,以及部分白马龙头调整等因素影响,市场整体下跌。我们在上周报告《一花独放不是春,百花齐放春满园》中提示,“三季报的边际改善情况是投资者需要重点关注的,这将是决定四季度市场风格的重要决定因素。”另外一方面强调“需要重视四季度低估值因子有效性上升的可能。”从本周的市场表现来看,低估值的大金融等板块相对抗跌,也显示了近期低估值因子的有效性正在逐步上升。近期大型科技公司IPO临近,叠加受到三季报业绩不及市场预期影响,部分白马龙头出现调整,以及海外美国大选的不确定性,使得市场短期担忧有所加剧。短期来看大型IPO对于市场流动性带来冲击,尤其是对于北向资金的短期影响较为明显,这也给深受北向资金青睐的白马龙头短期表现带来一定负面冲击。但是从中期来看,大型IPO上市冲击不太可能对市场带来系统性影响。另外一方面,当前白马股的调整主要原因还是由于估值偏高,业绩不及预期。回顾A股历史上的“抱团取暖”,出现最强势、最优质公司补跌的现象,往往是大盘调整接近尾声的一大标志。短期来看,投资者需要关注前期抱团资金流出后的走向,随着近期重要会议临近,相关主题投资机会有望受到高风偏资金关注,成为市场热点。随着五中全会的临近,十四五规划建议有望审议通过,无论是短期对市场情绪的提振,还是中期对于产业趋势的影响都值得重点关注的。从十三五规划的经验来看,科技成长类主题受到关注的概率会更高。另外一方面,投资者仍然需要重视四季度低估值因子有效性上升的可能。从历史上看,低估值股票在四季度取得相对收益的概率较高,其相对高估值股票具有较为明显的超额收益。这一历史规律也值得投资者关注。我们认为市场改革预期推动风险偏好的中期逻辑并未被破坏,虽然市场受到短期因素的扰动,但是随着利空因素的消退,市场仍将重回正轨。行业重点关注:新能源车、食品饮料、汽车、大金融、地产等,主题建议关注:军工、消费电子、国企改革、数字货币、燃料电池等。(文章来源:策略李立峰与行业配置笔记)

原标题:模式机构都在买什么?明星基金经理最新操作曝光!模式竟有人70亿重仓1只股!注意 这些“无效仓位”正在被甩卖 摘要 【机构都在买什么?明星基金经理最新操作曝光!这些“无效仓位”正在被甩卖】最新披露的上市公司三季报曝光了明星基金经理的选股操作。记者注意到,归凯、傅鹏博、刘格菘、邓晓峰、朱少醒等一批明星基金经理在第三季度期间优化了仓位配置。(券商中国) 最新披露的上市公司三季报曝光了明星基金经理的选股操作。券商中国记者注意到,归凯、傅鹏博、刘格菘、邓晓峰、朱少醒等一批明星基金经理在第三季度期间优化了仓位配置。同时,在半导体、医药之后,新能源股票在第三季度期间表现靓丽,业绩超预期也使得此类品种成为明星基金经理又一个超级重仓对象,有一位明星基金经理在一只股票上的持仓市值甚至高达70亿。五金龙头吸引基金经理布局坚朗五金在短短十八个月内暴涨9倍的现象,引起了许多明星基金经理的关注。虽然错失坚朗五金,但许多明星基金经理关注到另外一家五金龙头——巨星科技。巨星科技堪称五金领域的巨无霸,巨星科技披露的三季报显示,公司前三季度净利润10.95亿元,同比增长50.44%。也就是说,巨星科技前三季度净利润规模,约是坚朗五金的两倍。明星基金经理归凯在第三季度大举买入巨星科技。根据上市公司披露的信息显示,归凯管理的嘉实新兴产业基金、远见基金合计持有的股票超过2200万股。傅鹏博同样也在第三季度大举买入巨星科技,这位明星基金经理管理的睿远成长基金截至三季度末持有巨星科技约730万股。此外,军工股也是明星基金经理布局的重点。洪都航空披露的信息显示,傅鹏博的睿远成长价值基金在第三季度期间大举买入公司股票,合计持有洪都航空719万股。傅鹏博管理的睿远成长价值,还在第三季度期间小幅增持三诺生物。向哪些股票下重手?在半导体、医药之后,谁会是明星基金经理下一个超级重仓股?10月23日通威股份披露的三季报显示,这家新能源巨头已成为明星基金经理最新关注的超级重仓股。券商中国记者注意到,刘格菘管理的广发科技先锋基金、广发双擎升级基金、广发小盘成长基金、广发创新升级基金、广发多元新兴基金五只基金,在今年第三季度期间大幅度增持通威股份,截至2020年第三季度末,五只基金合计持有的通威股份约为2.6亿股。以通威股份最新收盘价27.68元计算,刘格菘在通威股份上的持仓市值约为72亿。通威股份10月23日发布的2020年三季报显示,公司前三季度营业收入317亿元,同比增长13.04%;归属于上市公司股东的净利润33.3亿元,同比增长48.57%。业绩超出市场预期使得通威股份成为资金宠儿,也备受其他明星基金经理的关注,一些在第二季度末刚成立的新基金,也在新基金建仓期内大举布局。通威股份披露的三季报显示,南方基金权益投资部总经理茅炜管理的南方成长先锋基金,也在第三季度买入通威股份达到4399万股。南方成长先锋基金是在今年第二季度末成立的,规模超过250亿。周期股在第三季度显而易见的成为许多基金经理关注的方向。皖能电力披露的信息显示,明星基金经理邓晓峰管理的高毅晓峰多只产品合计持有皖能电力超过3300万股。皖能电力10月23日发布的2020年三季报显示,前三季度公司实现营业收入117.49亿元,同比增长0.89%;实现归属于上市公司股东的净利润8.09亿元,同比增长16.81%。传媒股也成为明星基金经理在三季度期间关注的方向。刘格菘管理的广发创新升级基金在第三季度买入传媒股,今年新上市的三人行公司披露,广发创新升级基金在报告期内合计持有100万股,该基金为公司第二大流通股股东。三人行主营为数字营销服务,其靓丽的业绩可能是吸引基金经理关注的重要因素,前三季度三人行公司实现营业收入18.37亿元,同比增长66.40%;归属于上市公司股东的净利润1.83亿元,同比增长高达121.77%。归凯管理的嘉实新兴产业基金也在第三季度买入游戏公司吉比特。吉比特今年前三季度归属于上市公司股东的净利润为7.95亿元,同比增长18.62%。持续优化“无效仓位”券商中国记者注意到,第三季度也是许多明星基金经理调整持仓、兑现前期收益的阶段,一些明星基金经理减持了前期所持有的股票,同时优化了仓位配置。长盈精密披露的信息显示,冯明远管理的信达澳银新能源产业股票基金在第三季度期间减持了长盈精密超过150万股。此外,对于一些长期滞涨,几乎成为无效仓位的股票,冯明远也作出了减持,比如市值只有20亿左右的红星发展,该股走势长期滞涨,且前三季度净利润大幅下降,冯明远管理的信达澳银新能源基金在三季度期间减持超过330万股。截至三季度末,冯明远管理的基金也是红星发展前十大股东中唯一的公募基金。显而易见的是,即便是明星基金经理,长期不涨走心电图式的股价,基金经理也熬不住。就像红星发展一样,农业龙头股圣农发展自今年三月份以来,持续滞涨,股价走势如心电图,该公司在第三季度也遭到明星基金的减持。谢治宇掌舵的兴全合宜基金在报告期内减持圣农发展超过200万股。业绩变脸的公司也成为许多明星基金经理优化仓位的对象。虽然有社保基金在第三季度大举买入云海金属接近1000万股,但明星基金经理朱少醒管理的富国天惠基金,依然在第三季度期间减持云海金属约140万股。云海金属自8月初以来,股价持续阴跌,截止目前,两个月时间股价下跌了20%。云海金属10月23日的三季报显示,2020年前三季度净利润约1.72亿元,同比下降66.86%。(文章来源:券商中国)原标题:招最佳A股将迎三季报最密集披露周!招最佳85家千亿元市值公司现身,38只预喜股月内涨幅超20%! 对于年报而言,三季报起着承前启后的作用,关注三季报能够捕捉到一些投资信息,并有利于市场的操作,这一观点已成为市场共识。目前已进入10月份下旬,A股市场仅剩最后一周的五个交易日,三季报也面临密集披露阶段。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现,按照此前公布的预披露时间表,下周(10月26日至10月31日),沪深两市将有3438家公司披露三季报。数据显示,截至目前,上述即将披露三季报公司中,已有1151家公司预告了前三季度业绩情况。具体来看,104家公司“略增”,80家公司“扭亏”,18家公司“续盈”,303家公司“预增”;另外还有76家公司“略减”,167家公司“首亏”,156家公司“续亏”,168家公司“预减”,79家公司“不确定”。综合来看,预喜公司家数达505家,占比43.87%。从预计净利润最大变动幅度来看,上述业绩预喜的公司中,有161家公司预计前三季度最大净利润增幅达100%或以上。金百临咨询分析师秦洪在接受《证券日报》记者采访时表示,越来越多的信息显示出A股市场向好的氛围愈发浓郁起来。不仅仅在于稳定的社会、积极向上的经济数据使得国际资本再度聚焦于A股等中国资产股;而且还在于经济的快速复苏,上市公司的业绩回升趋势更为确定、更为明朗,从而为中长线资金建仓权益资产提供了充足的底气。的确,业绩本身是较好的题材,在当前的环境下,更有确定性,也一度刺激了高景气、业绩较明确主线活跃。10月份以来截至10月23日收盘,上述三季报预喜股中,共有338只个股期间实现上涨,占可交易个股数量比例接近七成。其中,38只个股期间累计涨幅在20%以上,除年内上市次新股表现抢眼外,英可瑞、新光药业、万讯自控、名臣健康等4只个股期间累计涨幅也均在30%以上,分别为75.91%、43.87%、34.50%、30.73%。接受《证券日报》记者采访的优美利投资董事长贺金龙表示,在目前股指震荡阶段,依旧存在结构性机会,赛道思维愈发重要,好的行业、板块,业绩表现较好的公司,会成为未来投资主线。持有相似观点的还有龙赢富泽资产总经理童第轶。童第轶告诉《证券日报》记者,“三季报业绩通常为下半年甚至年报业绩定下了基调,看三季报对寻找好公司、业绩超预期增长有着很强的指导作用,沿着这一思路可以很好地把握未来投资主线。”需要注意的是,下周除了预告业绩有望高增长的公司外,不少“大块头”也将披露三季报。以最新收盘价计算,下周将有85家千亿元市值公司披露三季报,贵州茅台、工商银行、农业银行、中国人寿等均将亮相。私募排排网未来星基金经理夏风光在接受《证券日报》记者采访时表示,可从两个角度看待三季报投资机会。首先,从价值评估的角度分析,不能单看业绩增长的表象,而是要了解业绩增长背后的内因,从而判断未来的业绩增速,结合这些因素可能面临的变化再去给股票合理定价,要规避偶然因素带来业绩增长的公司,投资那些具备持续增长潜力的公司;其次,从预期的角度看,其业绩增速是否已在现有股价当中得到了充分体现,尤其要坚决规避那些业绩被严重透支的公司。贺金龙也进一步强调,在布局三季报行情中还要注意以下几个条件:一是价值低估,二是业绩明确容易估算,三是资金集中于龙头的趋势,四是行业发展,五是信息透明等。表:下周即将披露三季报公司中月内股价涨幅超20%的个股一览(文章来源:证券日报网)

原标题:轻松【华西策略】一周前瞻--白马股频现闪崩释放的是何种信号? 摘要 【华西策略:轻松白马股频现闪崩往往是大盘调整接近尾声的信号】近期大型科技公司IPO临近,叠加受到三季报业绩不及市场预期影响,部分白马龙头出现调整,以及海外美国大选的不确定性,使得市场短期担忧有所加剧。短期来看大型IPO对于市场流动性带来冲击,尤其是对于北向资金的短期影响较为明显,这也给深受北向资金青睐的白马龙头短期表现带来一定负面冲击。但是从中期来看,大型IPO上市冲击不太可能对市场带来系统性影响。另外一方面,当前白马股的调整主要原因还是由于估值偏高,业绩不及预期。回顾A股历史上的“抱团取暖”,出现最强势、最优质公司补跌的现象,往往是大盘调整接近尾声的一大标志。(策略李立峰与行业配置笔记) 本周,受到央行表态趋于谨慎,担忧大型科技股IPO对流动性冲击,以及部分白马龙头调整等因素影响,市场整体下跌。我们在上周报告《一花独放不是春,百花齐放春满园》中提示,“三季报的边际改善情况是投资者需要重点关注的,这将是决定四季度市场风格的重要决定因素。”另外一方面强调“需要重视四季度低估值因子有效性上升的可能。”从本周的市场表现来看,低估值的大金融等板块相对抗跌,也显示了近期低估值因子的有效性正在逐步上升。近期大型科技公司IPO临近,叠加受到三季报业绩不及市场预期影响,部分白马龙头出现调整,以及海外美国大选的不确定性,使得市场短期担忧有所加剧。短期来看大型IPO对于市场流动性带来冲击,尤其是对于北向资金的短期影响较为明显,这也给深受北向资金青睐的白马龙头短期表现带来一定负面冲击。但是从中期来看,大型IPO上市冲击不太可能对市场带来系统性影响。另外一方面,当前白马股的调整主要原因还是由于估值偏高,业绩不及预期。回顾A股历史上的“抱团取暖”,出现最强势、最优质公司补跌的现象,往往是大盘调整接近尾声的一大标志。短期来看,投资者需要关注前期抱团资金流出后的走向,随着近期重要会议临近,相关主题投资机会有望受到高风偏资金关注,成为市场热点。随着五中全会的临近,十四五规划建议有望审议通过,无论是短期对市场情绪的提振,还是中期对于产业趋势的影响都值得重点关注的。从十三五规划的经验来看,科技成长类主题受到关注的概率会更高。另外一方面,投资者仍然需要重视四季度低估值因子有效性上升的可能。从历史上看,低估值股票在四季度取得相对收益的概率较高,其相对高估值股票具有较为明显的超额收益。这一历史规律也值得投资者关注。我们认为市场改革预期推动风险偏好的中期逻辑并未被破坏,虽然市场受到短期因素的扰动,但是随着利空因素的消退,市场仍将重回正轨。行业重点关注:新能源车、食品饮料、汽车、大金融、地产等,主题建议关注:军工、消费电子、国企改革、数字货币、燃料电池等。(文章来源:策略李立峰与行业配置笔记)原标题:实践机构都在买什么?明星基金经理最新操作曝光!实践竟有人70亿重仓1只股!注意 这些“无效仓位”正在被甩卖 摘要 【机构都在买什么?明星基金经理最新操作曝光!这些“无效仓位”正在被甩卖】最新披露的上市公司三季报曝光了明星基金经理的选股操作。记者注意到,归凯、傅鹏博、刘格菘、邓晓峰、朱少醒等一批明星基金经理在第三季度期间优化了仓位配置。(券商中国) 最新披露的上市公司三季报曝光了明星基金经理的选股操作。券商中国记者注意到,归凯、傅鹏博、刘格菘、邓晓峰、朱少醒等一批明星基金经理在第三季度期间优化了仓位配置。同时,在半导体、医药之后,新能源股票在第三季度期间表现靓丽,业绩超预期也使得此类品种成为明星基金经理又一个超级重仓对象,有一位明星基金经理在一只股票上的持仓市值甚至高达70亿。五金龙头吸引基金经理布局坚朗五金在短短十八个月内暴涨9倍的现象,引起了许多明星基金经理的关注。虽然错失坚朗五金,但许多明星基金经理关注到另外一家五金龙头——巨星科技。巨星科技堪称五金领域的巨无霸,巨星科技披露的三季报显示,公司前三季度净利润10.95亿元,同比增长50.44%。也就是说,巨星科技前三季度净利润规模,约是坚朗五金的两倍。明星基金经理归凯在第三季度大举买入巨星科技。根据上市公司披露的信息显示,归凯管理的嘉实新兴产业基金、远见基金合计持有的股票超过2200万股。傅鹏博同样也在第三季度大举买入巨星科技,这位明星基金经理管理的睿远成长基金截至三季度末持有巨星科技约730万股。此外,军工股也是明星基金经理布局的重点。洪都航空披露的信息显示,傅鹏博的睿远成长价值基金在第三季度期间大举买入公司股票,合计持有洪都航空719万股。傅鹏博管理的睿远成长价值,还在第三季度期间小幅增持三诺生物。向哪些股票下重手?在半导体、医药之后,谁会是明星基金经理下一个超级重仓股?10月23日通威股份披露的三季报显示,这家新能源巨头已成为明星基金经理最新关注的超级重仓股。券商中国记者注意到,刘格菘管理的广发科技先锋基金、广发双擎升级基金、广发小盘成长基金、广发创新升级基金、广发多元新兴基金五只基金,在今年第三季度期间大幅度增持通威股份,截至2020年第三季度末,五只基金合计持有的通威股份约为2.6亿股。以通威股份最新收盘价27.68元计算,刘格菘在通威股份上的持仓市值约为72亿。通威股份10月23日发布的2020年三季报显示,公司前三季度营业收入317亿元,同比增长13.04%;归属于上市公司股东的净利润33.3亿元,同比增长48.57%。业绩超出市场预期使得通威股份成为资金宠儿,也备受其他明星基金经理的关注,一些在第二季度末刚成立的新基金,也在新基金建仓期内大举布局。通威股份披露的三季报显示,南方基金权益投资部总经理茅炜管理的南方成长先锋基金,也在第三季度买入通威股份达到4399万股。南方成长先锋基金是在今年第二季度末成立的,规模超过250亿。周期股在第三季度显而易见的成为许多基金经理关注的方向。皖能电力披露的信息显示,明星基金经理邓晓峰管理的高毅晓峰多只产品合计持有皖能电力超过3300万股。皖能电力10月23日发布的2020年三季报显示,前三季度公司实现营业收入117.49亿元,同比增长0.89%;实现归属于上市公司股东的净利润8.09亿元,同比增长16.81%。传媒股也成为明星基金经理在三季度期间关注的方向。刘格菘管理的广发创新升级基金在第三季度买入传媒股,今年新上市的三人行公司披露,广发创新升级基金在报告期内合计持有100万股,该基金为公司第二大流通股股东。三人行主营为数字营销服务,其靓丽的业绩可能是吸引基金经理关注的重要因素,前三季度三人行公司实现营业收入18.37亿元,同比增长66.40%;归属于上市公司股东的净利润1.83亿元,同比增长高达121.77%。归凯管理的嘉实新兴产业基金也在第三季度买入游戏公司吉比特。吉比特今年前三季度归属于上市公司股东的净利润为7.95亿元,同比增长18.62%。持续优化“无效仓位”券商中国记者注意到,第三季度也是许多明星基金经理调整持仓、兑现前期收益的阶段,一些明星基金经理减持了前期所持有的股票,同时优化了仓位配置。长盈精密披露的信息显示,冯明远管理的信达澳银新能源产业股票基金在第三季度期间减持了长盈精密超过150万股。此外,对于一些长期滞涨,几乎成为无效仓位的股票,冯明远也作出了减持,比如市值只有20亿左右的红星发展,该股走势长期滞涨,且前三季度净利润大幅下降,冯明远管理的信达澳银新能源基金在三季度期间减持超过330万股。截至三季度末,冯明远管理的基金也是红星发展前十大股东中唯一的公募基金。显而易见的是,即便是明星基金经理,长期不涨走心电图式的股价,基金经理也熬不住。就像红星发展一样,农业龙头股圣农发展自今年三月份以来,持续滞涨,股价走势如心电图,该公司在第三季度也遭到明星基金的减持。谢治宇掌舵的兴全合宜基金在报告期内减持圣农发展超过200万股。业绩变脸的公司也成为许多明星基金经理优化仓位的对象。虽然有社保基金在第三季度大举买入云海金属接近1000万股,但明星基金经理朱少醒管理的富国天惠基金,依然在第三季度期间减持云海金属约140万股。云海金属自8月初以来,股价持续阴跌,截止目前,两个月时间股价下跌了20%。云海金属10月23日的三季报显示,2020年前三季度净利润约1.72亿元,同比下降66.86%。(文章来源:券商中国)

原标题:饮食46股逆市创历史新高,饮食10股获北向资金加仓 上证指数本周下跌1.75%,46股股价创历史新高。本周可交易A股中,股价上涨的有940只,占比23.30%,下跌的3060只,占比75.84%。证券时报·数据宝统计显示,不含近一年上市的次新股,共有46股本周股价创出历史新高,按所属板块看,主板有22只,中小板有10只,创业板有13只,科创板有1只。从行业属性来看,机械设备、电子、医药生物行业创新高的个股较为集中,分别有5只、5只、4只个股出现名单中。市场表现来看,本周创历史新高股平均上涨3.47%,涨幅最大的是因赛集团,一周上涨70.79%,本周换手率225.10%,涨幅居前的还有金徽酒、晨曦航空、太平鸟等,本周股价下跌的有19只,分别是博晖创新、鸿远电子、信捷电气等,跌幅分别为16.51%、11.92%、11.65%。股价方面,创新高股平均收盘价为59.67元,其中,股价超百元的有7只,50元~100元的有15只,收盘股价最高的是洋河股份,收盘价为163.42元,本周上涨6.55%,其次是泸州老窖、春风动力,收盘价分别为155.60元、152.50元。资金流向上,创新高股本周主力资金合计净流出13.96亿元,其中,主力资金净流入的有17只,净流入资金居前的有平安银行、泸州老窖、招商银行等,净流入资金分别为7.60亿元、3.53亿元、3.48亿元;主力资金净流出的有29只,净流出资金较多的有比亚迪、博晖创新、迪普科技等,净流出资金分别为10.55亿元、5.44亿元、2.68亿元。以最新收盘价计算,创新高股平均A股总市值971.62亿元,平均流通市值827.26亿元,A股总市值较高的有招商银行、美的集团、平安银行等,分别为8503.25亿元、5277.14亿元、3518.29亿元,较低的有易德龙、金辰股份等,A股总市值为40.37亿元、45.08亿元。流通市值较高的有招商银行、美的集团、平安银行等,最新流通市值分别为8503.25亿元、5139.80亿元、3518.26亿元。北向资金动向方面,股价创新高股中,有10股本周获北上资金加仓,加仓幅度最大的是鸿远电子,陆股通最新持有94.34万股,环比上周持股量增加55.23%,持股量增幅居前的还有杭氧股份、火炬电子、法拉电子等,分别增加22.92%、18.40%、12.06%;遭陆股通减仓的有16只,减仓幅度居前的有长城汽车、迪普科技、杭州银行等,减仓幅度分别为33.76%、12.93%、11.64%。龙虎榜数据显示,本周创新高股有5股出现机构身影,净买入的是太平鸟、信捷电气,本周机构净买入金额为3880.30万元、803.47万元。机构净卖出的是光库科技、晨曦航空、因赛集团等,净卖出金额为2905.55万元、1625.39万元、308.59万元。(数据宝)本周股价创历史新高股一览代码简称最新收盘价(元)周涨跌幅(%)周换手率(%)所属行业300781因赛集团58.0070.79225.10传媒603919金徽酒29.7242.3426.95食品饮料300581晨曦航空45.1733.8084.08国防军工603877太平鸟42.4925.714.57纺织服装603826坤彩科技35.4216.866.02有色金属002833弘亚数控47.1316.318.95机械设备300620光库科技53.8811.6246.81通信601633长城汽车24.9510.793.76汽车002594比亚迪138.678.5117.28汽车300632光莆股份22.457.3161.18电子002304洋河股份163.426.554.48食品饮料600761安徽合力15.956.0510.26机械设备000001平安银行18.136.024.02银行000568泸州老窖155.603.823.91食品饮料600036招商银行41.223.621.52银行600926杭州银行13.612.724.67银行002891中宠股份48.992.498.77农林牧渔002179中航光电51.992.383.12国防军工002142宁波银行35.841.913.28银行603655朗博科技54.280.8529.66汽车002919名臣健康57.000.6925.07化工300687赛意信息27.000.6326.98计算机002430杭氧股份26.040.424.99机械设备000333美的集团75.110.411.29家用电器300347泰格医药114.990.255.33医药生物300015爱尔眼科57.190.191.97医药生物002884凌霄泵业25.450.167.79机械设备601336新华保险67.70-0.193.97非银金融300124汇川技术62.18-0.383.15电气设备603129春风动力152.50-0.973.81汽车600309万华化学78.70-1.134.25化工002607中公教育37.57-1.606.36传媒600563法拉电子83.00-1.646.59电子300729乐歌股份71.02-3.1528.17轻工制造603899晨光文具74.60-3.541.20轻工制造688333铂力特122.62-7.1716.46机械设备300768迪普科技44.92-7.8629.64计算机300725药石科技131.97-8.1011.29医药生物300225金力泰16.26-8.6518.62化工000786北新建材35.58-8.753.71建筑材料603380易德龙25.23-9.3111.71电子603678火炬电子42.46-9.668.94电子603396金辰股份42.62-11.3910.40电气设备603416信捷电气81.90-11.657.96电气设备603267鸿远电子76.85-11.929.35电子300318博晖创新17.45-16.5152.28医药生物(文章来源:证券时报)核心结论 1、模式全A非金融二季度业绩边际显著改善,模式预计大金融三季度业绩边际改善的趋势最为明显,经济复苏将带动大金融景气持续上行。 2、银行资产质量提升,三季度计提拨备有望明显下降,大行不良率有望出现拐点,银行业绩增速最差时期以及资产质量压力最大时候已经过去。 3、保险受益于开门红提前启动,长端利率上行;券商受益于资本市场地位的显著提升,业绩维持高增速,具备配置价值,静待催化剂出现。 4、近期全球金融股尤其是美股和港股金融板块明显跑赢,共振初现,核心在于银行股的带动效应,背景是银行资产减值压力显著下降,业绩反转。 5、国内金融股低估值、低持仓优势明显,叠加年初至今大幅跑输,四季度金融股有望迎来补涨,同时考虑到近年来低估值金融股在年末年初的表现,金融板块有望迎来估值、业绩、催化剂的三重共振,配置价值凸显。 摘要 1、大金融三季度业绩边际改善的趋势最为明显,其中银行资产质量提升,三季度计提拨备有望明显下降。保险受益于开门红提前启动,长端利率上行。券商受益于资本市场地位的显著提升,业绩维持高增速。从全部A股业绩的变化来看,单季度环比改善最明显的发生在今年二季度,但对于大金融板块而言,三季度将是业绩边际改善最显著的时期,其中银行资产质量提升,三季度计提拨备有望明显下降,一方面银行不良贷款率将随着经济增速回升出现下行,资产质量将提升,另一方面,工业企业利润恢复势头较好,银行继续大幅让利的必要性也在下降。保险受益于开门红提前启动,负债端受益于理财产品收益率的下行,保险公司开门红产品吸引力较高,资产端则受益于长端利率上行,收益率有望延续抬升。对于券商而言,在IPO提速、交投活跃的背景下,券商业绩将维持高景气的趋势,今年资本市场地位显著提升,资本市场所代表的直接融资是内循环的重要一环。 2、全球金融股近期明显跑赢,共振初现,核心在于银行股的带动效应,背景是银行资产减值压力显著下降,业绩反转。年初至今,全球金融股大幅跑输,但近期金融股回升明显,核心在于银行股的带动效应。其中今年2-3月全球银行股的大幅下跌来源于经济失速下滑以及利率水平的大幅下降,欧美各大银行资产减值损失大幅增加。5-6月全球银行股的反弹来源于疫情得到初步控制后经济复苏预期向好,但二季度银行股业绩骤降和美联储的回购限制压制银行股反弹走势。进入三季度后全球经济复苏确认,从美国各大银行三季报来看,资产减值损失显著降低,带动银行三季度业绩环比大幅提升。往后看,随着全球经济复苏的持续确认,银行业绩有望持续抬升,美联储的回购和派发股息限制也将在四季度末陆续解除,全球银行股有望共振上扬。 3、国内金融股低估值、低持仓优势明显,叠加年初至今大幅跑输,四季度金融股有望迎来补涨。从估值来看,2018年Q4以来基金、外资重仓股估值持续抬升,截止到今年Q2前100、前50大基金重仓股的估值分别扩张266.6%、372.8%,已处于高位,而同期前100、前50大基金重仓股中的金融股估值仅分别扩张33.7%、41.7%,金融股的低估值优势突出,未来存在较大的估值修复机会。从基金持仓看,截止到今年Q2前100、前50大基金重仓股中金融股的持仓占比仅为12%-13%,处于历史最低水平,且在最近一年大幅下滑,配置比例有较大的提升空间。从市场表现看,今年以来金融股的收益大幅跑输全市场,中位数为负,四季度金融股有望迎来阶段性补涨。 风险提示:疫情大幅蔓延、国内外央行货币政策提前收紧、经济复苏不及预期、中美关系急剧恶化等。(文章来源:方正策略研究)

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